US SUBPRIME MORTGAGES CRISIS AND CREDIT CRUNCH

Was sind Subprime Loans (zeiklassige Kredite) und warum haben sie plötzlich einen so grossen Effekt auf die weltweite Wirtschaft?

Subprime mortgages werden an solche Leute vergeben die für andere „normale“ Kredite nicht geeignet sind. Sprich: Ihre Kreditwürdigkeit ist ungeeignet oder ihre finanzielle Situation ist unklar. Diese Art von Kreditnehmern werden für gewöhnlich mit einem höheren Risiko eingeschätzt als andere. Subprime loans und Kreditkarten haben daher auch höherer Zinsen.

Aber Wo liet der Unterschied zwischen zwischen der sogenannten Subprime crisis und der Kreditkrise?

Subprime Loans

Wie bereits erwähnt ist ein Subprime Loan (zweitklassiger Kredit) eine Hypothek die an Leute mit fragwürdiger Kreditwürdigkeit gegeben werden. So genannte zweitklassige Kredite haben einen variablen Zinssatz mit generell steigender Tendenz. Wenn man einen zweitklassigen Kredit vergibt, muss man damit rechnen das Teile nicht zurückgezahlt werden. Speziell dann, wenn die Zinsen dieser Kredite gestiegen sind. Das Resultat ist ein Ansteigen von Zwangsversteigerungen, welche den Banken einen großen Verlust einbringen. Erstens bekommen die Banken das Geld von den Kreditnehmern nicht mehr zurück und zweitens werden die Häuser durch die Zwangsversteigerungen zu einem Bruchteil des wahren Preises weggeben.

Kreditkrise

Durch den hohen Verlust den die Banken mit den zweitklassigen Krediten (Hypotheken) gemacht haben, haben sie ihre Vergabe von Krediten stark eingeschränkt. Die Banken haben ihre Kreditbedingungen stark verschärft. Die Folge ist das nur noch eine bestimmte Gruppe von Personen Geld leihen kann. Das Problem was heute viele haben sieht dann so aus: Vor Jahren hat man ohne Überprüfung einen Kredit bekommen. Die Kreditbestimmungen haben sich verschärft. Die variablen Zinssätze steigen alle zur selben Zeit und die Hauspreise fallen. Plötzlich schulden die Leute mehr als ihre Häuser wert sind. Sie sind auch nicht mehr in der Lage ihre Häuser zu Refinanzieren. Die Kreditkrise ist aber auch eine Folge der schlechten Solvenz der Banken. Während sie Milliarden Verluste abschreiben müssen (Wertberichtigung) benötigen sie Geld um Verluste abzudecken und ihre Geschäfte zu führen. Sie brauchen Reserven für das Geld das sie geliehen haben. Folglich ist auch das Geld der Banken knapp und sie können und wollen weniger ausleihen.

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Das folgende Beispiel soll das Problem bildlich veranschaulichen:

Mrs. Cunningham aus Miami. Mrs. Cunningham fiel mit ihren Hypothekenzahlungen für ihr Haus in einem Vorort von Miami zurück und versank damit in Schulden. Eine Bank bot ihr mit subprime loans Hilfe an. Neun Monate später war aus ihrem $89,000 Kredit ein $234,000 hoher Kredit geworden aufgrund der gestiegenen Zinsen. Ihre monatlichen Zahlungen haben sich verdoppelt und ihr Haus steht vor einer Zwangsversteigerung.

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Quellen:

www.reuters.com

http://www.moneybuddy.com.au/home-loans/what-is-sub-prime-lending

http://news.bbc.co.uk/1/hi/business/7073131.stm

diverse Zeitungsartikel der FAZ